Один из ключевых инструментов фондового рынка – акции. Покупать и продавать акции может каждый, но важно подойти к вопросу с умом. Рассказываем, как стать акционером и заработать на этом.
Что такое акции
Акции – это ценные бумаги, приобретая которые инвестор становится обладателем доли в бизнесе. Количество акций значения не имеет, купил одну – уже акционер компании, что дает право претендовать на часть ее прибыли. Но, конечно, чем больше акций, тем больше доля, тем выше вознаграждение в виде дивидендов. Однако не все компании и не всегда делятся со своими акционерами дивидендами.
По решению совета директоров компании прибыль может направляться на развитие бизнеса – например, на модернизацию производства или разведку нового месторождения. Благодаря этим инвестициям компания в будущем может развиваться еще более успешно, что подразумевает потенциал роста цены акций. Это значит, что инвестор сможет заработать на их продаже.
Пример
Житель Москвы Николай Н. купил 10 акций компании Х по цене 100 рублей за штуку, а продал по 150 рублей за штуку. Его прибыль до налогов составит:
(150 × 10) - (100 × 10) = 500 рублей
Совет директоров компании может направлять часть прибыли на выплату дивидендов (вознаграждение), которые пропорционально доле в компании распределяются между акционерами.
Пример
Житель Санкт-Петербурга Олег К. купил 100 акций компании Y, которая приняла решение о выплате дивидендов в размере 50 рублей на одну бумагу. Это значит, что Олег К. получит в качестве вознаграждения 5000 рублей без вычета налогов (100 × 50) .
Компания может выплачивать вознаграждение акционерам в виде дивидендов раз в полгода, раз в год. Такое решение, как правило, прописано в дивидендной политике организации. Среди дивидендных акций выделяют отдельные категории:
- дивидендные короли – так называют компании, которые увеличивают дивиденды на акцию как минимум 50 лет подряд,
- дивидендные аристократы – дивиденды этих компании растут на протяжении 50 лет и более.
Российский фондовый рынок молодой – ему чуть более 30 лет. У нас к дивидендным аристократам принято относить компании, которые увеличивают дивиденды не менее 5 лет подряд. Это, например, Ставропольэнергосбыт и Красноярскэнергосбыт. Раньше таких компаний было больше – Сбербанк, Лукойл, Роснефть, Газпромнефть, Мосбиржа, Башнефть, Фосагро. Однако у них не получилось выдержать период постоянного планомерного увеличения выплат вознаграждения акционерам.
Компании, ориентированные на выплату дивидендов, подходят тем, кто хочет получать пассивный доход. Например, с помощью таких выплат можно организовать себе прибавку к пенсии.
Есть другая категория инвесторов, которым важнее не пассивный доход здесь и сейчас, а увеличение капитала и прибыль в будущем Они делают ставку на так называемые акции роста – компании, выпустившие эти бумаги, растут быстрее рынка, и инвестор рассчитывает продать бумаги значительно дороже, чем их покупал.
При этом одно другого не исключает. Есть компании, акции которых имеют высокий потенциал роста, но при этом платят дивиденды. Однако важно знать ключевое правило инвестиций: успех в прошлом не гарантирует успех в будущем.
Не стоит формировать свой инвестиционный портфель только из акций. В зависимости от ваших целей, риск-профиля (терпимость инвестора к риску) и горизонтов инвестирования в него должны входить инвестиционные инструменты различных классов, диверсифицированные по отраслям.
Ни выплата дивидендов, ни рост цены акций инвестору не гарантируются. Получение прибыли зависит от финансовых результатов компании, а на них, в свою очередь, может влиять множество факторов: качество управления со стороны топ-менеджмента, экономическое положение в стране и мире, конкуренция на рынке, цена на ресурсы, санкции и другие причины. Инвестор, как обладатель доли в бизнесе, разделяет с компанией в том числе и риски. Если организация покажет плохой финансовый результат, цена ее акций может упасть, а их владельцы получат убыток.
Какие акции купить
К выбору акций нужно подходить серьезно. Принцип «друг посоветовал» здесь не работает. Перед покупкой важно сделать фундаментальный анализ – изучить финансовое состояние компании. Для этого существуют финансовые отчеты. Их можно найти на официальном сайте компании-эмитента. Из документа можно получить информацию о выручке (деньги, которые компания получила от продажи своих товаров и услуг), чистой прибыли (разница между доходами и расходами), долговых обязательствах и много других цифр, которые помогут понять нынешнее положение компании и ее перспективы.
Одного финансового отчета недостаточно. Важно сравнить данные в нем с предыдущими периодами – так можно увидеть цифры в динамике. Хорошо, если выручка и прибыль стабильно растут. Если же компания показывает убыток, а ее долги увеличиваются, это может быть тревожным сигналом. К приобретению ее ценных бумаг следует относиться настороженно.
Прежде, чем инвестировать в акции, важно проанализировать состояние рынка. Если, например, компания работает в энергетическом секторе, а цена на ресурсы снижается, впереди маячит кризис, а против компании вдобавок еще и вводятся санкции, это может сулить проблемы с бизнесом в будущем.
Еще один критерий, на который важно обращать внимание при покупке акций, – кредитный рейтинг компании-эмитента. Он может быть:
Лучше покупать у компании с высоким рейтингом. Он говорит о том, что организация уверенно чувствует себя на рынке и не задерживает выплаты кредиторам. Ведут мониторинг и отслеживают показатели компаний профессиональные участники рынка ценных бумаг – рейтинговые агентства. На российском рынке их представлено четыре:
Показатели измеряются в буквенном выражении от А к D, где A – высочайшая категория, а D говорит о том, что компания уже банкрот. Изучить рейтинг компании-эмитента акций можно на официальном сайте того или иного рейтингового агентства. Для этого необходимо ввести в поиске ее название.
Акции принято делить на две категории: обыкновенные и привилегированные (на биржевом сленге их часто называют «префы»). Держатели привилегированных акций могут быть наделены правом на фиксированный минимальный размер дивидендов. Возможна также ситуация, когда совет директоров принимает решение о выплатах вознаграждения держателем «префов» в первую очередь, а обычных акций – по остаточному принципу. На российском рынке привилегированные акции есть у Сбербанка, Сургутнефтегаза, Мечела и других компаний.
Начинающему инвестору лучше отдать предпочтение так называемым «голубым фишкам» – акциям компаний – лидеров рынка. В России это Газпром, Роснефть, Сбербанк, Лукойл и другие компании. Они формируют индекс «голубых фишек», а также занимают основную долю в индексе Мосбиржи.
Акции можно купить на первичном и вторичном рынке.
Первичный рынок принято называть IPO, что является сокращением от английского Initial Public Offering (первичное публичное предложение). Это процесс, когда компания впервые размещает на фондовом рынке свои акции, в результате чего они становятся доступны широкому кругу инвесторов. После того как IPO прошло, один инвестор может продать акции другому инвестору. Это уже будет вторичным рынком. Многие инвесторы стараются купить бумаги именно на первичном рынке, полагая, что на старте цена будет ниже. Однако это не всегда так. Бывает, что бумаги переоценены еще до старта продаж, из-за чего впоследствии они снижаются в цене. В каждом конкретном случае решение принимается индивидуально.
Нужно понимать, что акции – это рисковый актив, даже если компания-эмитент является лидером рынка. Если у инвестора нет возможности изучать финансовую отчетность организации и следить за состоянием рынка, лучше предпочесть вложения в биржевые инвестиционные фонды.
Алгоритм покупки акций
Просто так прийти в компанию и купить ее акции инвестор не может. Для этого нужен посредник на фондовой бирже – брокер. Он отвечает за организацию сделки между продавцом и покупателем, ведет учет и хранение ценных бумаг, выступает налоговым агентом клиента. Брокерскую деятельность может вести компания с лицензией регулятора – Банка России.
В настоящее время на рынке работает более 250 брокеров. Лучше выбирать крупную компанию, которая уже успела хорошо себя зарекомендовать. Свои брокерские компании есть у крупных банков – Сбербанка, ВТБ, Альфа-Банка, Т-Банка и других.
Чтобы купить ценные бумаги, нужно заключить договор с брокерской компанией. Идти в офис для этого не нужно – это можно сделать онлайн. У большинства есть мобильные приложения (схожи с обычными банковскими), что упрощает работу на рынке. Порядок покупки акций будет таким:
- выбираем брокера,
- скачиваем брокерское приложение,
- заключаем соглашение о брокерском обслуживании,
- переводим деньги на брокерский счет (можно с обычной банковской карты),
- выбираем акции,
- покупаем акции через брокерское приложение.
При необходимости акции можно продать другому инвестору. Если это удастся сделать с прибылью (положительная разница в цене), необходимо будет заплатить 13% (или 15%) налога на доходы физических лиц (НДФЛ). За инвестора это делает брокер, который выступает его налоговым агентом. В отдельных случаях предусмотрены налоговые льготы для инвесторов – например, налог с прибыли можно не платить, если разместить средства на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС).
Если нет времени
Акции отдельных компаний в инвестиционном портфеле всегда требуют от инвестора времени. Мало их выбрать, важно следить за рынком, финансовым состоянием эмитента, а также вовремя производить ребалансировку (восстановления исходных долей активов в портфеле).
Если нет желания или времени этим заниматься самостоятельно либо средств на счету недостаточно для формирования полноценного инвестиционного портфеля, можно инвестировать в БПИФ, которые представляют собой корзину ценных бумаг, либо доверить портфель инвестиционному управляющему. В любом случае слепо доверять другому человеку или управляющей компании не стоит. Важно следить за своими активами, а также учитывать цену услуг и комиссии.
Для самостоятельного управления также могут пригодиться помощники - инвестиционные идеи и советы брокеров, рекомендации крупных инвестдомов, роботы-советники (помогают определять инвестиционный профиль, а также следить за рынком), сервисы, которые показывают, во что чаще всего инвестируют инвесторы. Можно изучать информацию, прислушиваться к рекомендациям, однако решение все равно всегда за инвестором.
